الفرق بين العائد ومعدل الفائدة

تعريف العائد ومعدل الفائدة

تتعد المصطلحات عندما يتعلق الأمر بتمويل الشركات أو المشاريع بشكل عام، ومن المهم فهم الاختلافات بين جميع المصطلحات المتقاربة نوعاً ما في معانيها بهدف تجنب الخسائر أو الأضرار المترتبة على ذلك، فعند الحديث عن الاستثمارات ينظر المستثمرون إلى نسبة الأرباح التي من الممكن أن يكتسبوها خلال فترة زمنية معينة، ولهذا يوجب عليهم التمييز بين بعض المصطلحات المتعلقة بهذا الأمر؛ كالعائد ومعدل الفائدة، وذلك بسبب التشابه الكبير في المعنى والاختلاف في المضمون.^[١]

ما هو العائد؟

يمثل العائد نسبة مئوية لإجمالي الأرباح التي يكسبها المستثمر أو المؤسسة.^[٢]

ما هو معدل الفائدة؟

الفوائد أو معدل الفائدة هو النسبة المئوية للرسوم المفروضة على المقترض أو العميل من قبل المؤسسة التي أقرضته المال.^[٣]

ما الفرق بين العائد ومعدل الفائدة؟

هناك بعض الفروقات بين العائد ومعدل الفائدة، وفيما يأتي هذه الفروقات:

العائد

يُمكن تبسيط معنى العائد من خلال فهم الأمور الآتية:^[٢][٤]

• يتضمن العائد قيمة الفوائد المكتسبة من القروض، إذ يتم احتسابه سنوياً وتعد قيمته أعلى من الفائدة، وعادة ما يكون ذا قيمة متوقعة أو معروفة إلى حدٍ ما؛ وذلك لأن أغلب المستثمرين يقومون بدراسات عن السوق أو تطورات عمليات الاستثمار قبل القيام بأي خطوة في مجال عملهم الاقتصادي البحت.
• العوائد المرتفعة هي مؤشر على انخفاض نسبة الخطر المترتبة على المشروع، وتكون هذه النقطة جيدة لصالح المستثمرين وتبشرهم بزيادة في الأرباح الناتجة عن هذا الاستثمار، إلا أن ذلك قد لا يكون بادرة خيراً في جميع الأحوال، فمن الممكن أيضًا أن يكون سبب العوائد المرتفعة هو خسارة العملة من قيمتها في السوق.
• يطلق على العائد المجني من الأوراق المالية أو الأسهم أو السندات اسم عائد السندات، إذ يحصل صاحب السند على العائد في حال تم استحقاق السند، ويقسم هذا النوع من العوائد إلى قسمين هما: عائد الأسهم الذي يُجنى من أرباح الأسهم المدفوعة من قبل المساهمين، وعائد الورقة المالية الذي يجنى من الفوائد المدفوعة من قبل العملاء.

معدل الفائدة

فيما يأتي توضيح لعدد من النقاط المتعلقة بمفهوم معدل الفائدة:

• تفرض الفوائد على العُملاء لأن قيمة المال في الوقت الحالي متغيرة وتختلف مع مرور الزمن، وبالتالي يُمكن أن يتسبب ذلك في خسارات مادية عديدة.^[٣]
• قيمة الفائدة ثابتة دائماً وغير قابلة للتغيير، فعلى سبيل المثال عند اقتراض مبلغ من المال من أحد المصارف، سيتم فرض نسبة معينة على المبلغ كاملًا تُعرف باسم الفوائد ويتم سدادها بدفعات شهرية.^[٣]
• يوجد نوعان من الفوائد الأول منها يُعرف باسم الفوائد البسيطة والثاني يسمى الفوائد المركبة، وفي الغالب يتم تفضيل الفائدة المركبة على الفائدة البسيطة من قبل المقرضين أو المؤسسات الاستثمارية لكون أرباحها أكبر وذات جدوى أكثر.^[٥]
• قد تكون في بعض الأحيان الفائدة أكبر من المبلغ المقترض، ولك لأن المؤسسة تطالب بتعويض عن المال الذي من ممكن أن يحصله المقترض في حال تم تشغيله.^[٥]

المراجع

1. ↑ Danielle Smyth (17/9/2020), "The Differences Between Interest Rate & Yield", small business, Retrieved 8/1/2022. Edited.
2. ^ ^{أ ب} James Chen (4/1/2022), "Yield", investopedia, Retrieved 8/1/2022. Edited.
3. ^ ^{أ ب ت} Danielle Smyth (17/9/2020), "The Differences Between Interest Rate & Yield", small business, Retrieved 8/1/2022. Edited.
4. ↑ Billie Nordmeyer (1/12/2021), "The Difference Between Interest Rate & Yield to Maturity", pocketsense, Retrieved 12/1/2022. Edited.
5. ^ ^{أ ب} Adam Hayes (31/12/2021), "interest rate", investopedia, Retrieved 8/1/2022. Edited.